“股神”巴菲特上半年暴赚476亿！持续看多美国 狂买200亿国债

8月5日，伯克希尔哈撒韦公司发布2023年第二季度财报。在美国股市持续走高后，“股神”巴菲特掌舵的伯克希尔公司也实现了巨额盈利。伯克希尔公司股价也在本周创下了54.2万美元的历史新高。

(资料图)

财务数据大幅好转

二季度美国股市整体表现良好。标普500指数单季上涨8.3%，纳斯达克指数更是上涨12.81%。伯克希尔公司的业绩也得以大幅转好。

二季度，伯克希尔公司实现营收925.03亿美元，去年同期为761.8亿美元，增长21.4%；实现净利润359.12亿美元，去年同期亏损437.55亿美元。公司第二季度买入45.7亿美元股票，同时卖出125.5亿美元股票。

公司利润实现扭亏得益于投资收益。二季度，伯克希尔公司股权证券持仓的投资收益也在二季度猛增，当季投资收益为242亿美元，上半年收益为476亿美元。相比之下，由于美联储激进加息导致去年二季度美股暴跌入熊市，2022年二季度伯克希尔“炒股”曾巨亏530亿美元，去年上半年损失了538亿美元。

伯克希尔再次强调，任何特定季度的投资损益金额通常毫无意义，由此得出的每股净利润数据可能会让对会计规则知之甚少、或一无所知的投资者产生极大误导。巴菲特倡导看重伯克希尔具体所控业务的运营利润表现，包括保险、铁路、公用事业、能源和零售业等。

巴菲特最看重的盈利指标——伯克希尔哈撒韦二季度运营利润为100.4亿美元，远超市场预期的80.4亿美元，较上年同期的94.2亿美元同比增长6.6%，较上季度的80.7亿美元环比增超24%。

今年上半年，该公司的运营利润为181.1亿美元，较上年同期的165.8亿美元同比增9.2%。

重仓股持仓变化不大

在季报中，伯克希尔公布了主要股票持仓。二季度末约78%的公允价值集中在五家公司——苹果公司（1176亿美元）、美国运通（264亿美元）、美国银行（296亿美元）、可口可乐（241亿美元）、雪佛龙（194亿美元）。此外，所持西方石油股票的公允值131.79亿美元，2022年年底为122.42亿美元。

今年二季度，占伯克希尔股票投资组合近一半的苹果股价累涨17.6%，信用卡公司美国运通累涨5.6%，美国银行累涨0.3%，可口可乐累跌2.9%，雪佛龙累跌3.6%。截至6月末，伯克希尔减持了14亿美元雪佛龙股票。

伯克希尔公司在季报中并不公布全部持仓，而会在8月稍晚向美国SEC披露的F13表格中，更详细披露持仓数据。

继续回购股票

二季度伯克希尔回购了约14亿美元普通股，加上一季度时曾回购了44亿美元，这令今年上半年的股票回购总额达到约58亿美元。

截至6月30日，伯克希尔所持的现金、现金等价物和短期美国证券总计为1474亿美元，接近纪录新高，较一季度末的1306亿美元环比增长近13%或168亿美元。

伯克希尔股价创新高

跟随着美股持续上涨，伯克希尔公司的股价也水涨船高。年初至今，公司股价已经上涨了13.84%，远远跑赢标普500指数。本周四，伯克希尔公司A类股价更是创下了历史新高，达到了惊人的554389美元。

在巴菲特执掌公司期间，伯克希尔A类股从未被拆分，当前股价较1965年巴菲特控制该公司时的20美元左右上涨了逾2.5万倍。

从市值上看。伯克希尔最新市值约为7700亿美元，在美股市值中排名第八，仅次于苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta等科技巨头。巴菲特持有伯克希尔公司15%的股份，持股市值也升至1180亿美元。

持续看多美国

就在国际评级机构惠誉下调美国主权评级后，美国资本市场曾一度发生波动，但巴菲特则有实际行动表达了他的乐观。伯克希尔哈撒韦在上周一购买了价值100亿美元的美国国债，此前已购买了100亿美元美国国债。巴菲特表示：“本周一唯一的问题是，我们是购买100亿美元的3个月期还是6个月期美国国债。”

尽管巴菲特不认为惠誉下调美国信用评级会扰动美国国债市场，但他并不否认惠誉这一作为的合理性。

巴菲特表示，惠誉评级下调触及了合理的担忧，但这不会改变他对美国国债或美元的看法。惠誉周二在下调评级时提到了治理的“侵蚀”以及美国未来三年的预期财政恶化。